DAO의 개념 및 사례

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투이컨설팅 FCB 이상진

DAO(Decentralized Autonomous Organization)의 개념은 2013년에 비트코인의 창시자인 사토시 나카모토가 처음 제시한 "분산화"와 "자율성"의 철학에서 영감을 받았다. 블록체인 기술을 통해 분산된 데이터 저장이 가능해지면서, 중앙 권력 없이도 시스템이 자율적으로 운영될 수 있는 가능성이 열렸다.

2014년, 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)이 이더리움(Ethereum)을 개발하면서 스마트 계약이 등장하게 되었고, DAO 개념의 구체화가 가능해졌다. 스마트 계약은 계약 조건이 블록체인 상에 코드로 작성되어 자동으로 실행되는 프로그램으로, 이 기술을 통해 인간의 개입 없이도 자율적으로 운영되는 조직이 현실화될 수 있었다.

이더리움은 스마트 계약 기능을 본격적으로 지원하는 블록체인 플랫폼으로, 2015년에 공개되었습니다. 이더리움의 창시자인 비탈릭 부테린은 탈중앙화된 애플리케이션(DApp)을 통해 전통적인 조직을 대체할 수 있는 새로운 형태의 조직 운영 방식을 제안했다. 이 아이디어가 발전하여 DAO의 개념이 구체화되었다.

DAO 개념이 대중화된 결정적인 사건은 2016년에 등장한 "The DAO"라는 프로젝트다. 이더리움 블록체인을 기반으로 만들어진 The DAO는 스마트 계약을 활용해 탈중앙화된 투자 펀드를 운영하고자 했다. The DAO는 당시 1억 5천만 달러 이상의 자금을 모으며 큰 주목을 받았으나, 코드의 취약점을 이용한 해킹 사건으로 인해 약 5천만 달러가 도난당하는 사건이 발생했습니다.

이 사건은 DAO 개념에 대한 회의론을 불러일으켰고, 이더리움 커뮤니티는 하드 포크를 통해 원래의 체인(이더리움 클래식)과 해킹 사건의 영향을 복구한 새로운 체인(현재의 이더리움)으로 분리되는 결과를 낳았다.

DAO의 유래를 정리하자면 블록체인 기술과 스마트 계약의 발전에 뿌리를 두고 있으며, 이더리움의 출현과 "더DAO" 프로젝트가 그 탄생을 촉진시켰다. 비록"더 DAO" 해킹 사건은 DAO의 초창기에 큰 충격을 주었지만, 이 사건 이후에도 DAO의 개념은 계속해서 발전하고 있으며, 다양한 형태의 DAO가 오늘날에도 블록체인 생태계에서 활발히 운영되고 있는 DAO에 대해서 알아보자

DAO의 정의

블록체인 기술을 기반으로 한 탈중앙화된 자율 조직입니다. DAO는 전통적인 중앙화된 의사결정 구조 대신, 스마트 계약과 분산 네트워크를 통해 자율적으로 운영된다. 이러한 조직에서는 특정 관리자가 아닌, 모든 참여자들이 거버넌스 토큰을 통해 조직의 운영과 의사결정에 참여한다.

DAO는 스마트 계약에 의해 운영되며, 이 스마트 계약은 프로그램 코드로 작성된다. 이 코드가 DAO의 운영 방식을 결정하고, 특정 조건이 충족되면 자동으로 실행된다. 하지만, 이 프로그램은 조직의 기능을 지원하는 도구일 뿐, DAO 자체는 조직이다. 즉 DAO는 프로그램에 의해 운영되는 조직이다. 프로그램(스마트계약)은 DAO의 규칙과 절차를 자동화하여, 조직이 자율적으로 운영될 수 있도록 돕는 역할을 한다.

DAO의 주요 특징

1. 탈중앙화(Decentralization)

· 분산된 권한: DAO는 중앙화된 권력 구조가 없고, 권한이 분산되어 있다. 모든 구성원이 참여할 수 있는 투명한 의사결정 과정을 통해 운영된다. 이로 인해 한 개인이나 소수의 그룹이 전체 조직을 통제할 수 없다.

  • 네트워크 기반: 의사결정과 관리가 블록체인 네트워크를 통해 이루어지므로, 중앙 서버나 특정 기관에 의존하지 않는다.

2. 자율성(Autonomy)

  • 스마트 계약 기반: DAO는 블록체인 상에서 실행되는 스마트 계약을 기반으로 운영된다. 스마트 계약은 사전에 설정된 규칙을 따라 자율적으로 작동하며, 규칙 위반이나 외부 개입이 불가능하다.
  • 자동화: 특정 조건이 충족되면 자동으로 작업이 실행되므로, 인간의 개입 없이도 많은 활동이 자율적으로 이루어진다. 예를 들어, 자금 배분, 투표 집계, 보상 분배 등이 자동으로 처리될 수 있다.

3. 투명성(Transparency)

  • 모든 활동 기록: DAO의 모든 활동과 거래는 블록체인에 기록되며, 누구나 이를 확인할 수 있다. 이로 인해 부패나 비리의 가능성이 줄어들고, 신뢰할 수 있는 환경이 조성된다.
  • 오픈 소스: 대부분의 DAO는 오픈 소스 코드를 사용하여 구축되며, 코드와 규칙은 누구나 검토하고 개선할 수 있다.

4. 참여자 중심(Community-Driven)

  • 투표 기반 의사결정: DAO의 중요한 결정은 조직의 토큰을 소유한 참여자들이 투표를 통해 내린다. 이는 조직의 방향성, 자금 사용, 프로젝트 선정 등 다양한 영역에 영향을 미친다.
  • 인센티브 구조: 참여자들은 보통 DAO의 토큰을 보유함으로써 경제적인 이익을 얻을 수 있다. 이 토큰은 의사결정권뿐만 아니라 조직의 성공에 따른 경제적 보상도 제공한다.

5. 글로벌 참여(Globally Inclusive)

  • 국경 없는 조직: DAO는 인터넷과 블록체인을 통해 운영되므로, 지리적 제한 없이 전 세계의 누구나 참여할 수 있다. 이는 글로벌 커뮤니티 형성과 다양한 배경의 참여를 가능하게 한다.
  • 다양한 시간대와 문화: DAO는 시간대나 문화적 차이에 상관없이 운영될 수 있다. 글로벌 참여자들이 각자의 시간대에 맞게 참여할 수 있어, 조직의 활동은 거의 24시간 계속된다.

6. 유연성(Flexibility)

  • 지속적인 진화: DAO는 참여자들의 투표에 의해 규칙이 수정될 수 있으며, 필요에 따라 조직의 구조나 목적도 변경될 수 있다. 이는 빠르게 변화하는 환경에 적응할 수 있는 유연성을 제공한다.
  • 자율 조직의 다양한 형태: DAO는 다양한 형태로 구현될 수 있다. 예를 들어, 투자 펀드 DAO, 예술가 집단 DAO, 커뮤니티 중심 DAO 등 목적에 따라 다양한 구조를 가질 수 있다.

7. 거버넌스(Governance)

  • 탈중앙화된 의사결정: DAO는 전통적인 기업 구조와 달리, 주주나 이사회가 아닌 구성원들의 투표를 통해 의사결정을 내린다. 이를 통해 참여자들이 조직 운영에 직접적인 영향을 미칠 수 있다.
  • 투표 시스템의 다양성: DAO 내에서 투표 방식은 다양할 수 있다. 예를 들어, 단순 다수결, 비례 투표, 플리비사이트(찬반 투표) 등이 사용될 수 있으며, 토큰 보유량에 따라 투표권이 달라질 수도 있다.

DAO의 주요 예시

1. MakerDAO

MakerDAO는 이더리움 블록체인 기반의 탈중앙화된 자율 조직(DAO)으로, 탈중앙화된 스테이블코인인 DAI를 발행하고 관리한다. DAI는 달러에 1:1로 연동된 스테이블코인으로, 암호화폐의 변동성 문제를 해결하고자 만들어졌다. MakerDAO는 DAI의 가치를 안정적으로 유지하면서, 중앙화된 금융 기관 없이도 대출, 예치, 청산 등의 금융 서비스를 제공하는 것을 목표로 한다.

MakerDAO는 2015년 Rune Christensen에 의해 설립되었으며, DeFi(탈중앙화 금융) 생태계에서 가장 오래되고 중요한 프로젝트 중 하나로 자리 잡았다.

MakerDAO의 구성 요소

1. DAI 스테이블코인

  • 역할: DAI는 MakerDAO에서 발행하는 스테이블코인으로, 달러에 1:1로 연동된 암호화폐이다. DAI는 변동성이 적고, 이더리움 블록체인 상에서 다양한 DeFi 서비스에 사용될 수 있다.
  • 발행: DAI는 사용자가 담보를 제공하고 대출을 받을 때 생성된다. 사용자는 암호화폐 자산을 담보로 예치하고, 해당 자산의 일정 비율에 따라 DAI를 발행할 수 있다.

2. Maker Vaults (구 CDP, Collateralized Debt Position)

  • 역할: Vaults는 사용자가 자신의 암호화폐 자산을 담보로 예치하고 DAI를 생성할 수 있는 스마트 계약 시스템이다. 예를 들어, 사용자가 ETH(이더리움)를 Vault에 예치하면, 해당 자산의 담보 비율에 따라 DAI를 대출받을 수 있다.
  • 담보 비율: 사용자는 담보 자산의 가치보다 더 적은 DAI를 생성할 수 있으며, 담보 비율은 자산의 종류에 따라 다르게 설정된다. 담보 비율이 충분히 유지되지 않으면, 담보 자산이 청산될 수 있다.

3. MK(R) 토큰

  • 역할: MKR은 MakerDAO의 거버넌스 토큰으로, MKR 토큰 보유자들은 시스템의 운영과 발전에 대한 주요 결정에 참여할 수 있는 권한을 가진다. 예를 들어, 담보 자산의 종류나 담보 비율, 안정화 수수료 등 중요한 사항을 결정할 때 투표할 수 있다.
  • 통화 정책: MKR 토큰은 DAI의 안정성을 유지하기 위한 통화 정책 수립에 중요한 역할을 한다. 또한, DAI 시스템에서 발생하는 수수료는 MKR 토큰을 소각하는 데 사용되어, 토큰의 희소성이 유지된다.

4. 거버넌스 포털

  • 역할: 거버넌스 포털은 MKR 토큰 보유자들이 MakerDAO의 운영에 관한 제안을 논의하고, 투표할 수 있는 플랫폼이다. 이를 통해 커뮤니티는 DAI의 안정성을 유지하고 시스템을 개선하는 데 필요한 결정을 내릴 수 있다.
  • 제안 시스템: 거버넌스 포털을 통해 새로운 담보 자산 추가, 수수료 조정, 위험 관리 등의 제안이 이루어지며, 투표 결과에 따라 제안이 채택될 수 있다.

MakerDAO의 역할

1. DAI의 안정성 유지

  • 기능: MakerDAO의 주요 역할 중 하나는 DAI의 가치를 1달러에 고정시키는 것이다. 이를 위해 담보 비율 관리, 안정화 수수료 조정, 청산 메커니즘 등이 사용된다. 이러한 메커니즘을 통해 DAI는 암호화폐의 가격 변동성에도 불구하고 안정적인 가치를 유지할 수 있다.

2. 탈중앙화 대출 시스템 운영

  • 기능: MakerDAO는 사용자가 자신의 암호화폐 자산을 담보로 대출을 받을 수 있는 탈중앙화된 대출 시스템을 제공한다. 이 시스템은 중앙화된 금융 기관 없이도 투명하고 안전하게 운영되며, 사용자는 자신의 자산을 효과적으로 활용할 수 있다.
  • 대출 및 청산: 사용자는 담보 자산의 일정 비율에 따라 DAI를 대출받을 수 있으며, 담보 비율이 충분히 유지되지 않으면 담보 자산이 청산되어 대출이 상환된다.

3. 위험 관리

  • 기능: MakerDAO는 시스템의 안정성과 DAI의 가치를 유지하기 위해 다양한 위험 관리 도구를 사용한다. 예를 들어, 담보 비율 조정, 담보 자산의 종류 선택, 안정화 수수료 조정 등을 통해 시장 변동성에 대응할 수 있다.
  • 거버넌스 참여: 위험 관리 결정은 MKR 토큰 보유자들의 투표를 통해 이루어지며, 이는 시스템의 안정성과 신뢰성을 높이는 데 기여한다.

4. 커뮤니티 주도적 운영

  • 기능: MakerDAO는 커뮤니티 주도적인 운영을 통해      DAI 시스템을 발전시킨다. MKR 토큰 보유자들은 시스템의 주요 결정에 참여하며, 새로운 제안이나 개선 사항을 논의할 수 있다. 이는 MakerDAO의 탈중앙화와 자율성을 강화하는 요소이다.
  • 거버넌스 활동: 커뮤니티는 제안서를 작성하고, 논의하며, 투표에 참여함으로써 시스템 운영에 실질적으로 기여한다.

5. DeFi 생태계와의 상호작용

  • 기능: MakerDAO는 다른 DeFi 프로젝트와 상호작용하며, DAI는 다양한 DeFi 애플리케이션에서 중요한 역할을 한다. 예를 들어, DAI는 유동성 풀, 렌딩 플랫폼, 탈중앙화 거래소(DEX) 등에서 널리 사용된다.
  • 생태계 확장: MakerDAO는 DeFi 생태계의 확장을 지원하며, DAI의 채택을 촉진한다. 이를 통해 DeFi 시스템 전체의 유동성과 안정성이 향상된다.

2.    UniswapDAO

UniswapDAO는 Uniswap 프로토콜의 운영과 발전을 관리하는 탈중앙화된 자율 조직이다. Uniswap은 이더리움 블록체인 위에서 작동하는 탈중앙화 거래소(DEX)로, 중앙화된 중개자 없이도 사용자가 암호화폐를 교환할 수 있는 혁신적인 플랫폼이다. UniswapDAO는 UNI 거버넌스 토큰을 통해 프로토콜의 중요한 결정에 대해 사용자들이 직접 참여하고 투표할 수 있도록 하는 구조를 가지고 있다.

UniswapDAO의 구성 요소

1. UNI 토큰

o 역할: UNI 토큰은 Uniswap 프로토콜의 거버넌스 토큰으로, 토큰 보유자들은 UniswapDAO 내에서 제안된 변화나 개선 사항에 대해 투표할 수 있는 권한을 가진다. UNI 토큰은 사용자에게 실질적인 프로토콜 제어권을 제공하며, Uniswap의 미래 방향을 결정하는 데 중요한 역할을 한다.

o 배포 및 분배: UNI 토큰은 초기 유동성 공급자, 플랫폼 사용자, 개발자들에게 공정하게 분배된다. 또한, Uniswap은 특정 기간 동안 플랫폼 사용자들에게 에어드롭 형식으로 UNI 토큰을 배포하기도 했다.

2. 거버넌스 포털

o 역할: UniswapDAO의 거버넌스 포털은 UNI 토큰 보유자들이 제안을 논의하고, 투표하며, 프로토콜의 운영에 대한 피드백을 제공할 수 있는 온라인 플랫폼이다. 이 포털을 통해 모든 투표가 이루어지며, 커뮤니티의 다양한 의견을 반영할 수 있는 환경이 조성된다.

o 제안 시스템: 거버넌스 포털을 통해 누구나 제안을 제출할 수 있으며, 제안은 커뮤니티의 검토와 토론을 거쳐 투표에 부쳐진다. 제안이 통과되면 프로토콜에 변경이 적용된다.

3. 거버넌스 제안

o 역할: 거버넌스 제안은 Uniswap 프로토콜의 개선이나 변경 사항을 제시하는 방법이다. 제안은 새로운 기능 추가, 수수료 구조 조정, 유동성 풀 관리, 파트너십 체결 등 다양한 주제를 포함할 수 있다.

o 프로세스: 제안은 UNI 토큰 보유자들에 의해 제출되고, 일정량의 토큰을 보유해야 제안이 검토된다. 이후 제안은 커뮤니티 투표에 부쳐지며, 찬성률이 일정 수준을 넘어야 최종적으로 프로토콜에 적용된다.

4. 거버넌스 파라미터

  • 쿼럼: UniswapDAO의 결정을 실행하려면 일정량의 투표 참여(쿼럼)가 필요하다. 이는 제안이 통과되기 위해 필요한 최소 투표 수를 보장하며, 커뮤니티의 충분한 참여를 유도한다.
  • 지분 기반 투표: UNI 토큰을 많이 보유한 사용자가 더 큰 영향력을 행사할 수 있는 지분 기반 투표 시스템이다. 이는 프로토콜 운영에 대한 중요한 결정이 더 많은 토큰을 가진 사용자의 의견을 반영할 수 있도록 설계되었다.

UniswapDAO의 역할

1. 프로토콜의 발전 방향 결정

  • 기능: UniswapDAO는 Uniswap 프로토콜의 주요 발전 방향을 결정하는 역할을 한다. 예를 들어, 새로운 기능 추가, 프로토콜 업그레이드, 유동성 풀의 수수료 구조 변경 등이다. 이러한 결정은 모두 UNI 토큰 보유자들의 투표를 통해 이루어진다.

2. 탈중앙화된 거버넌스

  • 기능: UniswapDAO는 탈중앙화된 방식으로 운영되어, 중앙집권적인 관리자 없이 모든 결정이 커뮤니티에 의해 이루어진다. 이는      Uniswap의 투명성, 공정성, 자율성을 강화하며, 사용자들이 프로토콜의 운영에 직접 참여할 수 있도록 한다.

3. 커뮤니티 중심의 운영

  • 기능: UniswapDAO는 커뮤니티 주도적인 운영을 목표로 하며, 사용자들이 프로토콜의 주요 의사결정에 참여하도록 장려한다. 이는 프로토콜의 발전과 개선에 있어 사용자들의 피드백과 요구사항을 반영할 수 있는 중요한 메커니즘이다.

4. 보안 및 리스크 관리

  • 기능: UniswapDAO는 프로토콜의 보안과 리스크 관리에도 중요한 역할을 한다. 이는 거버넌스 제안에서 다뤄지며, 시스템의 안전성과 사용자 보호를 위해 필요한 조치를 취한다.

3. AragonDAO

Aragon은 이더리움 블록체인 기반의 탈중앙화된 자율 조직(DAO)을 구축하고 관리하기 위한 플랫폼이다. Aragon는 누구나 DAO를 생성하고 운영할 수 있도록 도와주는 툴과 프레임워크를 제공한다. 이를 통해 사용자는 중앙화된 중개자 없이도 조직의 거버넌스, 자금 관리, 의사결정을 완전히 투명하고 탈중앙화된 방식으로 수행할 수 있다.

AragonDAO는 2016년에 Luis Cuende와 Jorge Izquierdo에 의해 설립되었으며, 탈중앙화된 거버넌스를 통해 전통적인 조직 운영 방식에 혁신을 가져오는 것을 목표로 한다.

AragonDAO의 구성 요소

1. Aragon 클라이언트

  • 역할: Aragon 클라이언트는 사용자가 DAO를 쉽게 생성하고 관리할 수 있도록 지원하는 사용자 친화적인 인터페이스이다. 이를 통해 사용자는 조직의 규칙을 설정하고, 스마트 계약을 배포하며, 투표 및 의사결정을 수행할 수 있다.
  • 기능: Aragon 클라이언트는 DAO 내에서 제안 제출, 투표, 자금 분배, 회원 관리 등의 기능을 수행할 수 있는 다양한 모듈을 제공한다. 사용자는 필요에 따라 이러한 모듈을 커스터마이징할 수 있다.

2. ANT (Aragon Network Token)

  • 역할: ANT는 Aragon 네트워크의 거버넌스 토큰으로, ANT 보유자들은 AragonDAO의 주요 결정에 투표할 수 있는 권한을 가진다. ANT는 네트워크의 발전 방향을 결정하고, 새로운 기능이나 업데이트를 제안하는 데 사용된다.
  • 거버넌스: ANT 보유자는 Aragon Network의 발전과 관련된 중요한 의사결정에 참여할 수 있으며, 투표를 통해 프로젝트의 방향을 좌우할 수 있다.

3. Aragon Court

  • 역할: Aragon Court는 DAO 내에서 발생하는 분쟁을 해결하기 위한 탈중앙화된 법원 시스템이다. 사용자는 분쟁을 해결하기 위해 Aragon Court에 사건을 제출할 수 있으며, ANT 보유자로 구성된 배심원단이 판결을 내린다.
  • 배심원 시스템: 배심원들은 ANT를 스테이킹하고, 분쟁 해결 과정에서 보상을 받는다. 이는 Aragon 생태계에서 투명하고 공정한 분쟁 해결을 가능하게 한다.

4. Aragon Network

  • 역할: Aragon Network는 다양한 DAO가 상호작용하고 협력할 수 있는 탈중앙화된 생태계를 제공한다. Aragon Network는 AragonDAO를 사용하는 모든 조직을 연결하고, 네트워크 효과를 통해 생태계를 확장한다.
  • 기능: Aragon Network는 DAO 간의 협업, 자원 공유, 공동 프로젝트 추진 등을 가능하게 하며, 전체 생태계의 발전을 도모한다.

AragonDAO의 역할

1. DAO 생성 및 관리 지원

  • 기능: AragonDAO는 사용자가 자신의 DAO를 쉽게 생성하고 관리할 수 있는 도구와 프레임워크를 제공한다. 이를 통해 전통적인 조직들이 중앙화된 권력 구조에서 벗어나, 투명하고 자율적인 방식으로 운영될 수 있다.
  • 예시: 비영리 단체, 오픈 소스 프로젝트, 투자 클럽, 또는 지역 사회 그룹 등 다양한 형태의 조직이 AragonDAO를 통해 자신의 DAO를 만들고 운영할 수 있다.

2. 탈중앙화된 거버넌스

  • 기능: AragonDAO는 조직의 주요 의사결정이 탈중앙화된 방식으로 이루어질 수 있도록 지원한다. 이를 통해 모든 회원은 조직의 운영에 참여할 수 있으며, 권력 집중을 방지할 수 있다.
  • 거버넌스 메커니즘: 투표, 제안 제출, 자금 배분 등 다양한 거버넌스 메커니즘이 AragonDAO를 통해 구현된다.

3. 분쟁 해결

  • 기능: Aragon Court는 DAO 내에서 발생할 수 있는 분쟁을 공정하게 해결하기 위한 시스템을 제공한다. 이를 통해 조직 내에서 발생할 수 있는 갈등이나 문제를 효율적으로 해결할 수 있다.
  • 배심원단: 분쟁 해결을 위해 배심원들이 사건을 심사하고 판결을 내리며, 공정한 결과를 도출할 수 있다.

4. 커뮤니티 주도적인 운영

  • 기능: AragonDAO는 커뮤니티 주도적인 운영을 강조하며, 모든 회원이 조직의 발전에 기여할 수 있도록 장려한다. 이는 커뮤니티의 다양한 의견과 아이디어를 반영하여 조직이 더 효과적으로 운영될 수 있도록 한다.
  • 참여 촉진: ANT 토큰 보유자들은 Aragon Network 내에서 적극적으로 참여할 수 있으며, 조직의 발전 방향에 영향을 미칠 수 있다.

5. DeFi 및 Web3 생태계와의 통합

  • 기능: AragonDAO는 DeFi(탈중앙화 금융) 및 Web3 생태계와의 통합을 통해 다양한 애플리케이션과 상호작용할 수 있다. 이를 통해 DAO는 다양한 블록체인 기반 서비스와 연결되며, 더욱 강력한 생태계를 구축할 수 있다.
  • 확장성: AragonDAO는 새로운 애플리케이션이나 서비스와 쉽게 통합될 수 있도록 설계되어, DAO 운영의 유연성과 확장성을 제공한다.

마치며…

DAO는 블록체인 기술을 기반으로 조직 운영, 금융 시스템, 사회적 참여를 혁신할 수 있는 잠재력을 가지고 있다. 향후 DAO는 다양한 산업과 분야에서 널리 사용될 것으로 예상되며, 특히 탈중앙화된 거버넌스와 자율적 운영을 필요로 하는 조직들에게 중요한 도구로 자리 잡을 것입니다. 이로 인해 전통적인 회사나 비영리 단체들이 점점 더 DAO 형태로 전환할 가능성이 높다. 특히, 블록체인 기반 프로젝트, 오픈 소스 커뮤니티, 크리에이터 경제 등의 분야에서 DAO가 표준적인 운영 모델로 자리잡을 수 있다. 하지만, DAO의 성공적인 도입과 확산을 위해서는 법적 인정, 규제 프레임워크 구축 등이 선행되어야 할 것이다. 이를 통해 DAO는 미래의 조직 운영 방식에 혁신적인 변화를 가져올 것으로 예상된다